理财产品说明不详 不满一年赎回交高昂手续费
摘要：持有不足一年要交手续费 一位北京的投资者在某股份制银行购买了一款可以随时赎回的理财产品，投资了69万元，持有9天，根据4%左右的年化收益计算，他应该能赚800多元，但赎回后才发现被扣了近700元手续费，最后只拿到约100元的收益。查阅了多家银行此类理财产品的赎回条款，发现确有几家银行规定，在不足规定期限内赎回要收手续费。
互联理财产品的出现及迅速扩张，让银行不得不推出类似的开放式净值理财产品来应对挑战。期限灵活、随时能够赎回、收益又比活期高，这样的投资产品受投资者青睐有加，也是情理之中。不过有些银行对这类开放式理财产品设定了不同的赎回条款，如果在购买时没有看清，往往会令投资收益大打折扣。
持有不足一年要交手续费
一位北京的投资者在某股份制银行购买了一款可以随时赎回的理财产品，投资了69万元，持有9天，根据4%左右的年化收益计算，他应该能赚800多元，但赎回后才发现被扣了近700元手续费，最后只拿到约100元的收益。银行方面表示，这笔费用是赎回手续费，持有不满一年赎回费为本金×0.1%，持有超过一年则不收取赎回费。
幸亏他持有了9天，如果再早几天赎回，那么还要倒贴手续费。
查阅了多家银行此类理财产品的赎回条款，发现确有几家银行规定，在不足规定期限内赎回要收手续费。
支付宝推出的“招财宝”实际上也有类似条款。某投资者在一个月前花了3万元购买招财宝上发布的博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金，一个月后，收益66元，如果投资者此时变现，则要亏损两三千元。
招财宝变现功能是投资人将持有的招财宝上购买的理财产品做抵押来贷款，生成一笔新借款“个人贷”，接盘的是平台上其他投资者，变现后剩余期限内的收益由接盘人获得。此外，招财宝还要收取1%—2%的变现手续费。
显然，只有发布借款时制定的利息越低，拿回的本金才能越多，但招财宝规定，该产品变现利率不得低于4.5%，而且根据招财宝平台提供的信息，利率4.5%的变现交易近期没有成交，系统给出的参考变现金额为6.73%，再加上1%的手续费，如果选择这个价格变现，3万元本金只能拿回26508.78元，比投资本金还少了3491.22元。
“开放式”不等于出入“无门槛”
而且大部分热衷投资银行理财产品的投资者，一般通过比较预期收益率高低来选择产品，这一招用以选择净值型产品就失效了，但是通过计算同样可以算出该款产品的预期收益率。假定，某运行了300天的开放式净值理财目前的最新净值是1.06元。那么经过计算，可以得出其年化收益7.3%，客户可以通过过往的收益率来选择产品了。
当然，有些开放式净值产品属于周期滚动型产品，需要看好产品说明书中申购日期和到期日，以防一些节假日摊薄收益。
对此情况，也咨询了某股份制银行杭州分行财富管理的负责人，他表示一般而言银行会针对净值型理财产品收取管理费和赎回费，管理费部分通常在净值中扣除，而赎回费则是在投资者未达约定期限提前撤资时产生。对于投资者来说，除了关注收益、风险，关心灵活性的客户更要关注能否赎回、赎回条款和收费，同时规划好投资期限，避免提前变现而损失收益。
